Aggregate Risk - Совокупный риск Общий риск потенциальных убытков, который может понести банк в отношении клиента в связи с немедленно оплачиваемыми и форвардными контрактами.
American Option - американский опцион Опцион, который может быть использован в любой рабочий день в течение срока его действия.
Appreciation - повышение стоимости Усиление валюты в ответ на изменение рыночных условий, а не в результате действий государственных организаций.
Arbitrage - арбитражные операции (скупка ценных бумаг для перепродажи) Лишенная риска торговля, когда одни и те же финансовые документы продаются и покупаются одновременно на двух разных рынках для получения дохода за счет разницы на этих рынках.
Around - отклонение валютного курса от среднего уровня Используется при срочном котировании "надбавка / скидка".
Ask Price - запрашиваемая цена Это самая низкая цена, которая приемлема для продавца.
Asset - актив баланса В контексте торговли иностранной валютой это право получить от противоположной стороны в сделке определенное количество валюты: либо в счет балансовой стоимости активов (например, ссуда), либо в указанный день в будущем в счет несовпадающей по срокам немедленно оплачиваемой или форвардной сделки.
At Best - по наилучшей цене Указание, даваемое дилером, о продаже или о покупке по самому лучшему курсу, который имеется в настоящее время на рынке.
At or Better - по обусловленной цене или лучше Указание действовать по определенному или по более благоприятному курсу.
At-the-Money - по цене контракта (опцион с нулевой внутренней стоимостью) Опцион, цена исполнения/реализации которого равна или близка текущей рыночной цене лежащего в основе сделки кредитно-финансового инструмента.
At Par Forward Spread - по номиналу форвардного контракта, гарантирующего коридор вокруг определённого валютного курса Когда форвардная цена эквивалентна цене при условии немедленной уплаты наличными.
At the Price Stop-Loss Order - по цене стоп-приказа, ограничивающего убытки Стоп-приказ должен быть выполнен по достижении заданного уровня цен, независимо от рыночных условий.
Auction - аукцион Продажа предмета лицу, предложившему наивысшую цену. (1) Метод, обычно используемый в режиме валютного контроля для размещения иностранных валют. (2) Метод размещения правительственных ценных бумаг, таких, как казначейские векселя США. Малые инвесторы получают привилегированный доступ к векселям. Затем средняя выпускная цена рассчитывается на основе полученных предложений цены. В некоторых случаях правительственные аукционы используют для торговли показатель дохода, а не цены.
Average Rate Option - средняя ставка опциона Контракт, в котором цена исполнения основывается на разнице между ценой исполнения опциона и среднего курса по кассовым сделкам за период действия контракта. Иногда называется "азиатским опционом".
Back Office - операционный отдел банка, занимающийся ведением счетов Расчет по сделке и связанные с этим процессы.
Back to Back - компенсационная (1) сделка, все обязательства и ответственность по которой продублированы во второй сделке. (2) сделка, при которой ссуда берется в одной валюте одной страны в счет ссуды взятой в другой стране, в другой валюте.
Balance of Payments - платежный баланс Систематическая запись финансовых сделок для страны за определенный период. (1) Этот термин часто используется для определения следующих параметров: (i) баланс платежей на "текущем счету"; (ii) или текущий счет плюс определенные долгосрочные движения капитала. (2) Сочетание торгового баланса, текущего баланса, счета капиталовложений и невидимого баланса, которые в совокупности формируют общий платежный баланс. Продолжительный дефицит платежного баланса может привести к ограничениям движения капиталов и/или снижению стоимости валюты.
Balance of Trade - активный баланс (внешней торговли) Стоимость экспорта за вычетом стоимости импорта. Невидимые статьи экспорта или импорта обычно исключаются либо относятся к торговле товарами или к торговле за наличные. Данные могут оцениваться на основе FoB/ FaS , оплаченных пошлиной, или Fob экспорта.
Band - диапазон Интервал, в котором допускается движение валюты. Система, используемая ERM (механизмом валютных курсов).
Bank Line - кредитная линия Линия кредита, предоставляемая банком клиенту, также известна как "линия".
Bank Notes - банкноты Банкноты представляют собой бумажные денежные знаки, выпускаемые центральным банком или банком-эмитентом. Они представляют собой законное платежное средство, но не всегда рассматриваются частью рынка иностранной валюты. Однако в некоторых странах банкноты могут быть превращены в иностранную валюту. Банкноты обычно оцениваются выше номинального текущего для валюты курса по кассовым сделкам.
Bank Rate - учетная ставка банка Ставка, по которой центральный банк готов ссужать деньги своей местной банковской системе.
Barrier Option - опцион с препятствиями Группа опционов последовательности цен, в которых выплачиваемое вознаграждение и само существование контракта до срока его истечения зависит не только от финальной цены лежащей в его основе валюты, но также от того факта, пересекала ли эта валюта определенный ценовой уровень в течение срока существования опциона.
Base Currency - базовая валюта Валюта, в которой приводятся результаты деятельности банка или организации. Также называется валютой отчета.
Base Rate - базовая ставка Термин, применяемый в Великобритании и Северной Ирландии в отношении ставки, используемой банками для расчета ссудного процента для лиц, берущих взаймы. Заемщики высшего качества платят небольшую сумму сверх базовой ставки.
Basis Point - одна сотая часть от одного процента Один процент от одного процента. (0,0001)
Basis Price - исходная цена Цена, выраженная в доходах от ценной бумаги при ее погашении или в годовой норме прибыли.
Basis Convergence - базовое сближение Процесс, при котором базис стремится к нулю по мере приближения срока истечения контракта.
Basis Trading - базисная торговля Занятие противоположных позиций на рынке наличного товара и на фьючерсном рынке с намерением получить доход в результате благоприятных движений базиса.
Basis - базис Разница между ценой по сделке на наличный товар и ценой по сделке на срок.
Basket - корзина, набор валют Группа валют, обычно используемых для управления обменным курсом валюты. В некоторых случаях относится к единице счета.
Bear - "медведь" Лицо, верящее, что цены упадут.
Bear Market - "медвежий рынок", рынок с тенденцией к понижению Рынок, на котором цены резко снижаются на фоне всеобщего пессимизма (в отличие от "бычьего рынка", на котором наблюдается тенденция к повышению курсов).
Bid Price - цена, предложенная покупателем, цена на покупку Цена на покупку - самая высокая цена, которую продавец предлагает за определенную валюту в данный момент; разница между запрашиваемой и предлагаемой ценами представляет собой спрэд (разницу между курсами). Вместе обе цены образуют котировку; разница между курсами представляет собой спрэд. Разница между ценами продавца и покупателя указывается в процентах от стоимости сделки в иностранной валюте.
Big Figure - большое число, первые три цифры валютного курса Обычно относится к первым трем цифрам обменного курса, которые дилеры рассматривают как котировку. Например, котировка "30/40" марки за доллар может означать цену 1,5530/40. Большое число в данном примере - это 1,55. Оно принято обеими сторонами (поскольку редко меняется в течение одного операционного дня). Поэтому обычно котируются только 2 последние цифры запрашиваемой/предлагаемой котировки.
BIS - Банк международных расчетов Bank for International Settlements (BIS) - Банк международных расчетов
Bilateral Clearing - двусторонний клиринг (безналичный расчет) Система, используемая при ограниченности иностранной валюты. Платежи обычно проходят через центральные банки, и в некоторых случаях требуется, чтобы торговый баланс уравновешивался каждый год.
Binary Options - бинарные опционы Бинарный "кол" (или повышение) подобен европейскому опциону "кол" за исключением того, что оплата в день его истечения установлена в единицах противоположной валюты, если для "кола" цена использования опциона выгоднее рыночной.
Black-Scholes Model - модель Блэка - Шоля Формула определения цены на опцион, впервые предложенная Фишером Блэком (Fisher Black) и Мироном Шолем (Myron Scholes) для опционов ценных бумаг, и в дальнейшем усовершенствованная Блэком для фьючерсных опционов. Широко используется на валютных рынках.
Booked - зарегистрированный Регистрация сделки за пределами страны, в которой она была заключена.
Boris - Борис Слэнг для российской торговли.
Break Even Point - точка безубыточности, точка равновесия Цена на финансовый инструмент, при которой заработок покупателя опциона равен цене опционного контракта; это означает, что он ничего не выиграл и не проиграл. В случае опциона "кол" точкой равновесия является цена исполнения опциона плюс цена опциона.
Break Out - отказ На рынке опционов - аннулирование конверсии или изменение, восстанавливающее исходное положение покупателя опциона.
Bretton Woods - Бреттон Вудс Место, в котором в 1944 году была проведена конференция, создавшая послевоенную систему торговли иностранной валютой; система оставалась без изменений до начала 1970-х годов. Конференция завершилась созданием IMF(Международного валютного фонда, МВФ). Система установила валюты с системой фиксированных обменных курсов с колебаниями в 1% стоимости валюты к золоту или доллару.
Broker - брокер Агент, исполняющий приказы на покупку и продажу валют и родственных финансовых инструментов за комиссионные или за спрэд. Брокеры являются агентами, работающими за комиссионные, а не приказчиками или агентами, действующими за свой счет. На валютных рынках брокеры стремятся действовать как посредники между банками, сводящих покупателей и продавцов за комиссионные, которые выплачиваются инициатором сделки или обеими сторонами. Имеется четыре или пять главных глобальных брокеров, действующих посредством филиалов, дочерних компаний и партнеров во многих странах.
BUBA - центральный банк Германии Bundesbank, центральный банк Германии.
Bull - "бык" Лицо, верящее, что цены будут расти.
Bull Market - "бычий рынок", рынок, на котором наблюдается тенденция к повышению курсов Рынок, характеризующийся повышением цен.
Bulldogs - бульдоги Облигации в фунтах стерлингов, выпускаемые в Великобритании и Северной Ирландии зарубежными организациями.
Bundesbank - Бундесбанк Центральный банк Германии.
Butterfly Spread - двойной опцион, спрэд "бабочка" для опциона "кол" (1) фьючерсный спрэд "бабочка" - это спрэд, в котором несколько будущих месяцев продаются одновременно с определенной разницей. Торговля обычно состоит из двух сделок с фьючерсными спрэдами, каждая из которых включает три или четыре различных будущих месячных цены с определенной разницей. (2) опцион со спрэдом "бабочка" является сочетанием торговли "медвежьим" и "бычьим" спрэдами (на понижение и на повышение), при которых несколько месячных опционов и цен исполнения опционов продаются одновременно с определенной разницей. Торговля обычно состоит из двух сделок с фьючерсными спрэдами, каждый из которых включает три или четыре различных будущих месячных цены и цены исполнения с определенной разницей.
Cable Transfer - передача по телеграфу Передача фондов по телеграфу из одного центра в другой. В настоящее время является синонимом электронных переводов между банками.
Cable - "телеграфный курс" ("телеграмма") Термин, используемый на валютном рынке для определения обменного курса между британскими фунтами стерлингов и долларами США.
Call Option - опцион покупателя, опцион "кол" Опцион "кол" означает право, но не обязанность купить облигации, акции или фьючерсные контракты по определенной цене.
Call - "кол" Опцион, который дает право его обладателю купить лежащее в его основе средство по определенной цене в течение фиксированного периода.
Capital Account - счет движения капитальных средств Сопоставление долгосрочного и краткосрочного импорта и экспорта капитала из страны.
Carry - стоимость финансирования (срочной позиции) Затраты на выплату процентов по финансовым ценным бумагам или по иным финансовым инструментам.
Carry-Over Charge - переносимый расход Финансовый расход, связанный с хранением товаров (или контрактов по иностранной валюте) от одной даты поставки до другой.
Cash - сделка за наличные Обычно относится к сделкам по обмену валюты, исполняемым в день заключения сделки. Этот термин используется главным образом на рынках Северной Америки и тех стран, которые используют услуги торговли иностранной валютой этих рынков в связи с предпочтительной временной зоной, то есть Латинская Америка. В Европе и Азии сделками за наличные обычно именуются сделки по цене текущего дня.
Cash and Carry - продажа за наличный расчет без доставки Одновременная покупка ценной бумаги и продажа фьючерсного контракта в отношении этой ценной бумаги. Возможна обратная сделка - путем продажи ценной бумаги и покупки срочного контракта в отношении этой ценной бумаги.
Cash Settlement - уплата наличными Процедура расчета за срочные контракты, при которой вместо натуральной поставки выплачивается денежная разница между фьючерсной и рыночной ценой.
CBOT или CBT - Чикагская товарная биржа Чикагская товарная биржа
CD - депозитный сертификат Депозитный сертификат
Central Bank - центральный банк Центральный банк предоставляет финансовые и банковские услуги правительству страны и коммерческим банкам. Он также приводит в исполнение монетарную политику правительства путем изменения учетной ставки. Резервный банк Индии является центральным банком Индии, исполняющим роль поддержки рынка иностранной валюты путем вмешательства с использованием различных инструментов, например, коэффициента наличного резерва, банковской ставки, операций на открытом рынке и путем увещевания.
Central Rate - центральный валютный курс Обменный курс по отношению к европейской валютной единице (ЭКЮ), принятый для каждой валюты в рамках Европейской валютной системы. Валюты обладают ограниченным отклонением от центрального курса в рамках соответствующего диапазона.
Certificate of Deposit (CD) - Депозитный сертификат Свободно обращающийся сертификат на предъявителя, выпущенный банком или сберегательным учреждением (отделом) и удостоверяющий факт депонирования определенной суммы денег в банке. Депозитные сертификаты выпускаются с определенным сроком погашения и определенной процентной ставкой. Депозитные сертификаты могут иметь различный размер, а срок погашения может составлять от нескольких недель до нескольких лет. Депозитные сертификаты могут быть погашены до срока только путем продажи на вторичном рынке, но могут быть также возращены выпустившему их банку при условии выплаты штрафа.
CFTC - Комиссия по срочным товарным сделкам (Комиссия по торговле товарными фьючерсными контрактами) Комиссия по срочным товарным сделкам (Комиссия по торговле товарными фьючерсными контрактами), федеральное регулирующее ведомство США по фьючерсной торговле на товарных рынках, включая финансовые фьючерсные сделки.
CHAPS - система электронных клиринговых расчетов Система электронных клиринговых расчетов
Chartist - специалист по прогнозированию биржевой конъюнктуры, чартист Лицо, которое изучает таблицы и графики исторических данных для выявления тенденций и предсказания направлений изменения в будущем. Такие действия включают наблюдение за несколькими моделями и характеристиками графика для определения уровня сопротивления; выявление такой модели кривой изменения цены, которая имеет три пика, средний из которых выше остальных; а также нахождение случаев двойного опускания до низкого уровня или двойного подъема до высокого уровня, - все это может указывать на тенденции изменения.
CHIPS - система межбанковских электронных клиринговых расчетов Нью-йоркская система межбанковских электронных клиринговых расчетов (система межбанковских электронных клиринговых расчетов) Большинство сделок в евро заключается в этой системе и в ней же по ним производится расчет.
CIBOR - ставка предложения на межбанковском рынке депозитов в Копенгагене Копенгагенская межбанковская ставка, ставка, по которой банки ссужают датскую крону без обеспечения. Эта ставка ежедневно рассчитывается банком Danmarks Nationalbank (центральным банком Дании) на основе на правил, определенных Датской банковской ассоциацией.
Closed Position - закрытая позиция Сделка, оставляющая нулевое чистое обязательство по отношению к рынку в связи с определенной валютой (величины требований и обязательств совпадают между собой).
Closing Purchase Transaction - закрывающая покупка Покупка опциона, идентичного уже проданному, для ликвидации позиции.
Coincident Indicator - индикатор совпадения Экономический индикатор, который изменяется в рамках общего делового цикла, например, промышленное производстве.
Commission - комиссионные Гонорар, который брокер может получать от клиента за ведение дел от его имени.
Compound Option - сложный опцион Опцион на опционный контракт, даты и цена такого опциона фиксированы.
Confirmation - подтверждение (сделки) Служебная записка второй стороны, описывающая все соответствующие детали сделки.
CPI - индекс потребительских цен Индекс потребительских цен Ежемесячно измеряемое изменение цен на заданную корзину потребительских товаров, включающую продукты питания, одежду и транспортные услуги. Разные страны используют различный подход к займам и ипотечным ссудам.
Contract Expiration Date - дата истечения срока действия контракта День, в который должна быть поставлена валюта для выполнения условий контракта Для опционов - это последний день, когда держатель опциона может использовать свое право купить или продать соответствующий финансовый документ или валюту.
Contract Month - месяц поставки по фьючерсному / срочному контракту Месяц, в течение которого срочный контракт подлежит погашению или поставке, если он не был ликвидирован или продан до указанной даты.
Contract - контракт, контракт Соглашение о покупке или о продаже определенного количества данной валюты или опциона на определенный месяц в будущем (смотрите статью "Фьючерсные контракты").
Correspondent Bank - банк-корреспондент Зарубежные банки-представители, которые регулярно оказывают услуги банку, который не имеет отделения в данном центре, например, для упрощения перевода средств. В США это часто происходит внутри страны, в связи с внутриштатными банковскими ограничениями.
Cost of Carry - стоимость финансирования срочной позиции Соответствует величине учетной ставки, когда курс по сделкам на срок определяется стоимостью займа денег для удержания позиции.
Cost of Living Index - индекс прожиточного минимума, индекс стоимости жизни Широко используемый эквивалент индекса розничных цен или индекса потребительских цен.
Counterparty - противная сторона Клиент или банк, с которыми совершается сделка в отношении иностранной валюты.
Counterparty Risks - риск противной стороны Инструментами межбанковских сделок по обмену иностранной валюты (FOREX) являются позиции (рыночные обязательства - продавать и/или покупать) между клиентом и его противной стороной. Эти инструменты, которые в отличие от биржевых инструментов, гарантируемых клиринговыми организациями ведущей торговлю биржи, не гарантируются клиринговыми организациясгрупированных сгрупированных ми. Поэтому если клиент приобретает средства в иностранной валюте на внебиржевом рынке, он полагается на то, что противная сторона, у которой он приобретает эти средства, выполнит контракт. Неспособность противной стороны выполнять рыночное обязательство может привести к потере любого ранее выполненного платежа, сделанного в отношении рыночного обязательства, а также к потере ожидаемой прибыли от сделки.
Country Risk - экономический риск, связанный с событиями в иностранном государстве Факторы, которые влияют на торговлю иностранной валютой и являются уникальными для данной страны. Это включает политические, регулятивные, правовые риски и риски, связанные с праздничными днями.
Coupon Value - номинальное значение Годовой процент, выплачиваемый по облигации.
Coupon - купон (1) для акций на предъявителя, это часть акции, отделяемая от основной части, на которой указан ее номинал. Сертификат, в обмен на который выплачивается дивиденд. (2) Указывает на процентную ставку для финансовых инструментов с постоянной ставкой.
Cover - покрыть (1) ликвидировать срочный контракт по иностранной валюте. (2) закрыть короткую позицию путем покупки валюты или ценных бумаг, которые были проданы.
Covered Interest Rate Arbitrage - покрытый процентный арбитраж Арбитражный подход, который включает получение займа в валюте А, обмен ее на валюту В, инвестицию валюты В на срок действия займа, с последующим снятием форвардного покрытия в срок платежа; при этом вся серия сделок в целом приносит доход. Эта операция основывается на теореме о паритете процентных ставок (один из ключей теоретических экономических отношений); теорема гласит, что возврат хеджированных (застрахованных от неблагоприятного изменения цен) зарубежных инвестиций будет равен местной процентной ставке на инвестиции с идентичным риском. Если разница между обеспеченной процентной ставкой на двух финансовых рынках равна нулю, то отсутствует арбитражный стимул для перемещения средств с одного рынка на другой.
CPSS - Комитет по платежам и системам расчета Комитет по платежам и системам расчета
Crawling Peg (Adjustable Peg) - "ползущая привязка" (поддержание валютных курсов) Система обменных курсов, в которой искусственно поддерживается обменный курс валюты одной страны (то есть зафиксирован) по отношению к другой валюте. Официальный курс может периодически изменяться.
Credit Risk - кредитный риск Риск того, что должник не заплатит; более конкретно - это риск того, что противная сторона не будет обладать обещанной валютой для поставки.
Cross Deal - перекрестная сделка Сделка по обмену иностранной валюты, в которую вовлечены два вида валют, ни один из которых не является базовым.
Cross Hedge - перекрестное хеджирование Техника, использующая срочные контракты для хеджирования различных, но связанных денежных инструментов; основывается на точке зрения, что движения цен между инструментами происходят слаженно.
Cross Rate - перекрещивающийся курс Обменный курс между двумя валютами, обычно строится на основании индивидуальных обменных курсов двух валют, поскольку большинство валют котируется по отношению к доллару.
Cross-Trade - кроссированная сделка Кроссированная сделка - сделка, в которой покупающий и продающий брокеры являются одним и тем же лицом, либо принадлежат к той же самой компании.
Currency - валюта Тип денег, используемых в данной стране. Она может продаваться в обмен на другие валюты на рынке валютной торговли, так что относительная ценность каждой валюты может быть выражена в другой валюте.
Currency Basket - корзина валют Весовые показатели других валют, сгруппированных вместе в отношении в валюты, для которой определяется корзина (например ЭКЮ или SDR - специальные права заимствования - расчётные денежные единицы в рамках Международного валютного фонда). Выбранная группа валют, чье взвешенное среднее используется как мера измерения цены или суммы обязательства. Корзина валют обычно используется в контрактах как метод избежать (или минимизировать) риск колебаний валют. Иногда используется в отношении валюты для фиксации ее уровня на основе взвешенной корзины валют.
Current Account - валютный счет Чистый баланс международных платежей страны, связанных с экспортом и импортом, с учетом односторонних переводов, таких как внешняя помощь и пересылка денег мигрантами. Этот показатель исключает потоки капитала.
Current Balance - валютный баланс Стоимость всего экспорта страны (товары плюс услуги) за вычетом всего импорта за определенный период времени, равный сумме всех торговых и невидимых балансов плюс чистая выручка от процентов, доходов и дивидендов из-за рубежа.
Cycle - цикл Набор сроков истечения контрактов, применяемых к различным классам опционов.
Day Order - дневной приказ (приказ, имеющий силу только один день) Приказ, который автоматически отменяется, если он не был исполнен в определенный день.
Day Trading - дневная сделка Дневная сделка - это сделка по обмену валюты, которая возобновляется каждый вечер автоматически в 22:00 по Гринвичу, начиная со дня совершения сделки и до ее окончания. Сделка завершается в случае одного из приведенных событий: 1. Завершение сделки вами. 2. Дневная ставка достигла заданного вами уровня стоп-приказа, ограничивающего убытки. 3. Настал день завершения сделки.
В течение всего периода действия сделки за нее взимается пошлина за продление каждый вечер 22:00 по Гринвичу.
Deal Date - дата сделки День, в который было достигнуто соглашение в отношении сделки.
Deal Ticket - квитанция о сделке Основной метод записи базовой информации, относящейся к сделке
Dealer - дилер, торговец Лицо или компания, действующие в качестве заказчика, а не агента для приобретения и/или продажи ценных бумаг. Дилеры торгуют за свой счет и на свой риск, по сравнению с брокерами, которые торгуют только от имени своих клиентов.
Declaration Date - дата объявления Самый последний день или время, когда покупатель опциона должен сообщить продавцу о своем желании или нежелании использовать опцион.
Deficit - дефицит Нехватка баланса в торговле, баланса платежей или правительственного бюджета.
Delivery - поставка Завершение сделки в результате получения или предложения поставить финансовый инструмент или валюту.
Delivery Date - день поставки Дата истечения контракта, когда происходит окончательный расчет по сделке путем обмена валютами. Эта дата более известна как дата зачисления денег.
Delivery Risk - риск поставки Термин, описывающий возможность того, что противоположная сторона будет не в состоянии выполнить свою часть сделки. Риск является очень высоким в случае сделок без посредников, когда отсутствует биржа, которая могла бы стать гарантией контракта между двумя сторонами.
Delta - дельта Изменение в цене опционной премии, полностью оплачиваемое финансированием резервных фондов и выражаемое в отношении к мгновенному изменению цены лежащего в основе его финансового инструмента; выражается как коэффициент.
Delta Hedging - "дельта"-хеджирование Метод, используемый продавцами опционов для снижения риска инвестиций в опционы путем покупки или продажи лежащего в его основе финансового инструмента в пропорции к коэффициенту "дельта".
Спрэд (разница между курсами) дельты Спрэд отношения опционов, устанавливаемый как нейтральное положение путем использования параметров "дельта" соответствующих опционов для определения коэффициента хеджирования.
Depo - депозит Депозит
Derivatives - производные Широкий термин, относящийся к инструментам управления риском, таким как срочные контракты, опционы, обмены (свопы) и другие. Сумма контракта изменяется пропорционально лежащему в его основе финансовому инструменту или валюте. В связи с большими потерями банков и коммерческих компаний выпуск производных и контроль над ними стал предметом широких споров.
Desk - рабочее место валютного дилера Термин, относящийся к группе, производящей сделки с определенной валютой или валютами.
Details - детали Вся информация, необходимая для завершения сделки по продаже иностранной валюты, то есть имя, курс, даты и место доставки.
Devaluation - девальвация Преднамеренная корректировка вниз стоимости валюты относительно ее фиксированных паритетов или диапазонов изменения, за которым обычно следует формальное объявление.
Direct Quotation - прямая котировка валюты Котировка фиксированного количества иностранной валюты, выражаемая в переменных количествах местной валюты.
Discount - скидка (дисконт) Цена, которая меньше цены при уплате наличными, пример: форвардная скидка.
Discount Rate - уровень скидки Уровень, на который снижается стоимость векселя. Это особенно относится к ставке, на которую центральный банк готов снизить стоимость определенных векселей для финансовых организаций; это делается для повышения их ликвидности и более точно называется официальным уровнем скидки.
Domestic Rates - внутренние ставки Уровни учетных ставок, действующие в отношении депозитов, размещенных в стране происхождения. Значения могут отличаться от депозитов в евро в связи с различными системами налогообложения и рыночной практикой.
Economic Exposure - экономическая уязвимость Отражает влияние потенциальных изменений на валютных рынках на будущее конкурентное положение компании; это связано с тем, что такие изменения могут повлиять на потоки наличных средств компании в будущем.
Economic Indicator - экономический индикатор Статистический показатель, отражающий текущие, прошлые или будущие параметры роста и тенденции, такие как объем розничных продаж и безработица.
ECU - European Currency Unit (ЭКЮ - европейская валютная единица) Корзина валют стран-членов. Являясь составной единицей, ЭКЮ состоит из всех валют Европейского сообщества, каждая из которых имеет индивидуальный вес. Она была создана Европейской валютной системой с конечной целью замены валют индивидуальных европейских членов.
Effective Exchange Rate - фактический валютный курс Попытка суммирования результатов изменений в валюте страны по отношению к другим валютам относительно к торговому балансу страны.
EFT - электронный перевод денежных средств Электронный перевод денежных средств.
Either Way Market - двусторонний рынок На европейском межбанковском рынке депозитов, когда цены спроса и предложения равны в течение определенного периода.
EMU - Европейский валютный союз Европейский валютный союз.
EMS - европейская валютная система Европейская валютная система.
Epsilon - эпсилон Изменение цены опциона, связанное с однопроцентным подразумеваемым изменением "волатильности" (неустойчивости конъюнктуры) (математически, это первая производная стоимости опциона в отношении к волатильности). Также именуется как эта, вега, омега и каппа.
ERM - механизм регулирования валютных курсов Механизм регулирования валютных курсов.
Euro Clear - расчеты в евро Компьютеризированная система расчетов и депонирования для безопасного хранения, доставки и платежей в еврооблигациях.
European Union - Европейский союз Группа, известная ранее как Европейское сообщество.
Exchange Rate Risk - валютный риск Потенциальные потери, которые могут стать результатом неблагоприятных изменений валютных курсов.
Exercise Price (Strike Price) - цена исполнения (опциона) - Цена, по которой владелец опциона может купить или продать ценные бумаги по этому опциону.
Exotic - экзотическая Менее часто продаваемая валюта.
Expiry Date - дата истечения срока действия контракта. Последний день, когда держатель опциона может реализовать свое право на продажу или покупку лежащего в его основе финансового инструмента.
Expiration Date - дата истечения срока действия контракта (1) Опционы - последний день, после которого опцион не может быть реализован. (2) Облигации - дата погашения облигации.
Expiration Month - месяц истечения Месяц, в котором истекает срок действия опциона.
Expiry Date - дата истечения срока действия контракта. Последний день, когда опцион может быть продан или куплен.
Exposure - максимальный размер риска Общее количество средств, выданное в качестве ссуды заемщику или стране. Банки устанавливают правила для того, чтобы предотвратить чрезмерный риск в отношении любого одиночного заемщика. В торговых операциях имеется потенциал получения прибыли или нанесения убытков в связи с изменениями рыночных цен.
Fast Market - быстрый рынок Быстрые движения на рынке, вызванные сильным интересом продавцов и/или покупателей. В таких условиях уровни цен могут быть опущены, а предложение цены и другие котировки могут изменяться так быстро, что о них нельзя получать полный отчет.
Fed - Федеральная резервная система Федеральная резервная система Соединенных Штатов Членство в Федеральной корпорации страхования банковских вкладов (Federal Deposit Insurance Corporation - FDIC) является обязательным для членов Федеральной резервной системы. Корпорации были глубоко вовлечены в кризис сбережений и займов в конце 1980-х годов.
Fed Funds - фонды Федеральной резервной системы Денежные балансы банков с их местным банком Федеральной резервной системы. Обычной сделкой с такими фондами является межбанковская продажа фондов Федеральной резервной системы в течение одного рабочего дня. Прямые сделки - это сделки, в ходе которых фонды быстро продаются на необеспеченной основе.
Fed Fund Rate - ставка фондов Федеральной резервной системы Учетная ставка по фондам Федеральной резервной системы. За этим показателем ведется пристальное наблюдение, поскольку краткосрочная учетная ставка отражает мнение Федеральной резервной системы о состоянии денежных запасов.
FEDAI - Ассоциация валютных дилеров Индии Ассоциация валютных дилеров Индии - объединение всех дилеров, ведущих торговлю иностранной валютой, которое устанавливает правила в отношении фиксированных комиссионных и других сборов, а также определяет порядок и регулирование повседневных сделок в иностранной валюте в Индии. FEDAI обычно работает с 38 валютами.
Federal National Mortgage Association - Федеральная национальная ассоциация ипотечных ссуд Частная организация, спонсируемая правительством США, которая занимается торговлями ипотечными ссудами. Ее деятельность финансируется продажей финансовых инструментов, повсеместно известных как Fannie Maes ("Фэнни Мэй").
Federal Reserve Board - Федеральное резервное управление Правление Федеральной резервной системы, назначаемое президентом США на 14-летний срок, один из членов которого назначается на четыре года председателем.
Federal Reserve System - Федеральная резервная система Центральная банковская система США, включающая 12 банков Федеральной резервной системы, контролирующих 12 регионов в рамках Федерального резервного управления. Членство в Федеральной резервной системе является обязательным для банков, имеющих лицензию от Контролера за валютными операциями, и добровольным - для банков, получивших такую лицензию от штата.
Fiscal Policy - финансово-бюджетная (фискальная) политика Использование налогообложения и правительственных расходов в качестве средства реализации экономической и монетарной политики.
Fixed Exchange Rate - фиксированный обменный курс Официальный курс, устанавливаемый руководящими денежно-кредитными учреждениями для одной или нескольких валют. На практике даже фиксированный обменный курс может колебаться между верхней и нижней границей диапазона, приводя к вмешательству центрального банка.
Fixing - установление ("фиксинг") Метод определения обменных курсов путем установления уровня, уравновешивающего покупателей и продавцов. Такие процедуры происходят один или два раза в день в определенное время. Используется некоторыми валютами, в особенности для установления туристических курсов. Эта система также используется на рынке London Bullion.
Flat/Square - нулевой/расплатившийся Случай, когда клиент не торговал данной валютой или когда каждая сделка была реверсирована, создавая нейтральную (нулевую) позицию. Пример: вы продали $500,000, затем купили $500,000 = FLAT (нулевой результат).
Float - "флоут", "плавающий" (1) смотрите "плавающий" курс валюты. (2) наличные деньги или деньги, переведенные между банками. (3) "флоут" в Федеральной резервной системе возникает в случаях, когда чеки, отправляемые в банки Федеральной резервной системы в некоторых случаях записываются в приход депозитного банка, освобождающего резерв.
Floating Exchange Rate - "плавающий" курс валюты Когда цена валюты определяется рыночными силами, диктующими спрос и предложение этой конкретной валюты.
Floor - "пол" (минимальный уровень), торговый зал биржи (1) Соглашение между сторонами, которое устанавливает нижний предел учетной ставки для покупателя в заданное время. (2) Название помещения для торговли; обычно торговой зоной именуется часть биржевого зала, отведенная для торговли товарами и сделками на срок.
FOMC - Комитет по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы Комитет по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы - орган, который устанавливает плановые величины денежных запасов в США; эти значения достигаются путем установления учетной ставки Федеральной резервной системой и другими действиями.
Foreign Exchange - торговля иностранной валютой Покупка или продажа валюты в ответ на продажу или покупку другой валюты.
Foreign Position - иностранная позиция Позиция, в рамках которой одна сторона соглашается приобрести от другой стороны согласованное количество иностранной валюты.
Forex Сокращение от FOreign EXchange (торговля иностранной валютой)
Forex Deal - сделка с иностранной валютой. Покупка или продажа валюты на фоне продажи или покупки другой валюты. Максимальное время сделки определяется при ее открытии, сделка может быть закрыта в любой момент до наступления даты и времени ее истечения. По техническим причинам сделка не может быть закрыта в течение ее первых 3 минут.
Forward Contract - срочный контракт Иногда употребляется как синоним "срочной сделки" или "фьючерсного контракта". Более конкретно определяет соглашения с таким же значением, как срочная сделка между банком и клиентом.
Forward Cover Taking - получение форвардного покрытия Форвардные контракты, заключаемые для защиты от изменений обменного курса.
Forward Deal - форвардная сделка Сделка, в которой дата зачисления денег является более поздней, чем дата сделки по наличным деньгам.
Forward Points - форвардные пункты Разница учетных ставок между двумя валютами, выраженная в пунктах валютного курса. Форвардные пункты добавляются или вычитаются из курса по кассовым сделкам в зависимости от того, ведется ли торговля валютой с форвардной премией или со скидкой.
Forward Rate - форвардный курс Ставка, по которой заключаются сегодня сделки по иностранной валюте на указанную дату в будущем, которая будет считаться датой заключения контракта. Решения вычесть или добавить пункты определяется исходя из разности между депозитными ставками для обеих валют, вовлеченных в сделку. Базовая валюта с более высокой учетной ставкой полагается более дешевой по отношению к валюте с более низкой учетной ставкой на форвардном рынке. Поэтому из курса по кассовым сделкам вычитаются форвардные пункты. Аналогично, базовая валюта с более низкой учетной ставкой полагается более дорогой по отношению к валюте с более высокой учетной ставкой, и форвардные пункты добавляются к курсу по кассовым сделкам для получения форвардной ставки.
Free Reserves - свободные резервы Общие резервы банка за вычетом резервов, которые требуются регулирующими органами банковской системы.
Front Office - дилерская комната Деятельность, которую ведет дилер, обычная торговая деятельность
Fundamental Analysis - всесторонний анализ Анализ, основывающийся на экономических и политических факторах.
Fundamentals - основы Макроэкономические факторы, которые рассматриваются как образующие основу относительной стоимости валюты, они включают инфляцию, торговый баланс, правительственный дефицит и учетные ставки.
Funds - фонды Определение американских долларов/платежа наличными против документов/взаимозаменяемых товаров. Инструменты являются эквивалентами, могут заменять друг друга и равнозначны с точки зрения закона. Могут относиться к определенным контрактам по продаже иностранной валюты, предлагаемым на нескольких биржах.
Futures Contract - фьючерсный контракт, срочный контракт Контракт, продаваемый на фьючерсных рынках, который требует доставки указанного количества и качества товара, валюты или финансового инструмента в заданный месяц в будущем, если контракт не будет ликвидирован до его срока наступления.
Futures Exchange-Traded Contracts - контракты, продаваемые на фьючерсных рынках Это контракты о доставке (или о получении) стандартизированных количеств чего-либо в определенный день на основании заранее установленной цены. Фьючерсные контракты существуют в иностранных валютах, депозитах финансовых рынков, облигациях, акциях и предметах потребления. Они продаются на бирже, гарантирующей контракт, и, более того, торговля производится на рынке на рыночных основах.
G5 Группа пяти. Пять ведущих промышленных стран: США, Германия, Япония, Франция и Великобритания.
G7 Семь ведущих промышленных стран: США, Германия, Япония, Франция, Великобритания, Канада и Италия.
G10 G7 плюс Бельгия, Голландия и Швеция; группа ассоциируется с обсуждениями Международного валютного фонда. В некоторых случаях частично вовлечена Швейцария.
Gamma - гамма Скорость изменения показателя "дельта" в течение времени или на единицу изменения цены лежащего в ее основе финансового инструмента.
GNP Deflator - дефлятор ВНП ( коэффициент пересчета в неизменные цены ) Исключает инфляцию из показателя валового национального продукта. Обычно выражается в процентах и основывается на индексном показателе.
GNP Gap - разрыв ВНП Разность между фактическим реальным валовым национальным продуктом и потенциальным реальным ВНП. Если разность отрицательна, то экономика перегрета.
Gross Domestic Product (GDP) - валовой внутренний продукт (ВВП) Общая величина продукции страны, дохода и затрат, произведенных внутри физических границ страны.
Gross National Product (GNP) - валовой национальный продукт (ВВП) Валовой внутренний продукт плюс "доход, полученный из-за рубежа" и минус доход, заработанный на инвестициях или на работе за рубежом.
Gold Standard - золотой стандарт Исходная система поддержки стоимости выпущенной валюты. Система была в моде до 1973 года, когда преобладали фиксированные обменные курсы.
GTC "Good Till Cancelled" - приказ, действующий до момента исполнения или до истечения срока. Приказ, данный дилеру, о покупке или о продаже чего-либо по фиксированной цене. Приказ остается в силе до отмены ее клиентом.
Hard Currency - твердая валюта, устойчивая валюта Валюта, цена которой ожидается неизменной или возрастающей по отношению к другим валютам.
Head and Shoulders - форма графика изменения цены, имеющая три пика, средний из которых выше остальных Модель ценового тренда, которую "чартисты" рассматривают как тенденцию изменения. Цена возросла на некоторое время, достигнув выступа c левой стороны. Затем реализация прибыли приводит к снижению цены до уровня, образующего правый выступ. Затем цена вновь круто повышается до вершины, когда реализация прибыли приводит к снижению цены до уровня предыдущего выступа. Дальнейший умеренный рост или выравнивание указывают на то, что будущее мощное падение неизбежно. Разрыв в области горловины является показателем необходимости продавать.
Hedge - хеджирование Приобретение или продажа опционов или фьючерсных сделок как временная замена сделок, намеченных к выполнению в более поздний срок. Обычно это приводит к противоположной позиции в наличных деньгах, фьючерсных контрактах или на рынке опционов.
Hedging - хеджирование, страховая сделка Использование сделки, главной целью которой является скорее защита (хеджирование) имущества или ответственности от колебаний обменного курса, чем прибыль от колебаний обменного курса.
Hyperinflation - гиперинфляция Очень высокие и самоподдерживающиеся уровни инфляции. Одним из определений является период, в течение которого инфляция превышает 50%, до тех пор пока она не снизилась до более низкого уровня в течение 12 месяцев.
ICCH - Международная расчетная палата по торговле предметами потребления Международная расчетная палата по торговле предметами потребления - расчетная организация, находящаяся в Лондоне и действующая во всем мире на многих фьючерсных рынках.
IFEMA - Международное соглашение о торговле иностранной валютой Международное соглашение о торговле иностранной валютой.
IMF - МВФ Международный валютный фонд - основан в 1946 году для обеспечения международной ликвидности на краткосрочной и среднесрочной основе и для поощрения либерализации обменных курсов. МВФ помогает своим членам преодолевать проблемы баланса путем предоставления необходимых кредитов.
IMM - Международный денежный рынок Международный денежный рынок - Подразделение Чикагской товарной биржи, основанное для торговли иностранными валютами и финансовыми фьючерсами.
Implied volatility - подразумеваемая изменчивость Измерение ожидаемого диапазона цен на рынке в отношении лежащей в его основе валюты; основывается на продаваемых опционных премиях.
Implied Rates - подразумеваемая ставка Процентная ставка, рассчитываемая как разница между текущей ставкой и форвардными ставками.
In-the-Money - опцион, цена исполнения которого более выгодна покупателю, чем текущая цена базового актива Случай, когда опцион может принести прибыль благодаря цене лежащего в его основе финансового инструмента по отношению к цене его исполнения. Опцион "кол" может принести прибыль, если цена лежащего в его основе финансового инструмента выше цены его исполнения. Опцион "пут" может принести прибыль, если цена лежащего в его основе финансового инструмента ниже цены его исполнения.
Inconvertible Currency - необратимая валюта Валюта, которая не может быть обменена на другие валюты либо потому, что это запрещено правилами обмена валюты, либо валюта является крайне изменчивой и не полагается надежной для вложения средств.
Indicative Quote - указывающая котировка Цена участника валютного рынка, которая не является твердой.
IPI - индекс промышленного производства Индекс промышленного производства. Индикатор, измеряющий физический выпуск производственных и добывающих отраслей и сферы услуг.
Inflation - инфляция Продолжающийся рост общего уровня цен в сочетании с относительным снижением покупательной силы. В некоторых случаях рассматривается как чрезмерное движение таких уровней цен.
Info Quote - информационная котировка Ставка, предоставляемая исключительно для целей информации.
Initial Margin - первоначальная маржа Депозит, требуемый брокером для смягчения ситуации в случае, когда сторона отказывается выплачивать свой долг до того, как клиент может продать или заключить сделку.
Interbank Rates - межбанковские курсы обмена Курсы обмена, которые одни крупные международные банки сообщают другим крупным международным банкам. Обычно широкая публика и деловые круги не имеют доступа к этим курсам.
Interest Rate Swaps - своп (обмен) процентных ставок Соглашение об обмене процентными выплатами, когда одна сторона выплачивает фиксированную ставку процента, а вторая - плавающую, или наоборот. В отношении основной суммы (принципала) своп отсутствует. Основная сумма (принципал) фиксируется для конца периода расчета в наличных деньгах с расчетом процентов (с выплатой или получением).
Intervention - вмешательство Действие центрального банка для влияния на цену валюты путем выхода на рынок. В Индии вмешательство Резервного банка Индии ограничено и происходит в случаях чрезмерной изменчивости курса.
Intra Day Limit - дневной лимит Лимит, устанавливаемый руководством банка на размер валютных операций в течение операционного дня.
Intra Day Position - дневная позиция Открытые позиции одного дилера в течение дня. Расчет по ним обычно производится при закрытии.
IOM - рынок индексов и опционов Рынок индексов и опционов - часть Чикагской товарной биржи.
ISDA (International Securities Dealers Association) - Международная ассоциация банков, специализирующихся на ценных бумагах Организация, созданная банками, которые выполняют операции с иностранной валютой; действует для регулирования межбанковских рынков и бирж.
J Curve - кривая "Джей" Термин, описывающий ожидаемое влияние снижения курса валюты на торговый баланс страны. Ожидается, что объем импорта возрастет сильнее, чем размер экспорта , и объем поступлений увеличится.
Kiwi - киви Жаргонное название новозеландского доллара.
Knock In - вбивание Процесс, когда опцион с препятствием (европейский) становится активным, поскольку лежащая в его основе цена при условии немедленной уплаты наличными становится выгоднее, чем текущая цена базового актива
Knock Out - выбивание Имеет значение, противоположное вбиванию, хотя опцион может перестать существовать.
Lay Off - прекращение Совершение сделки на рынке для компенсации предыдущей сделки и возврата к уравновешенной позиции.
LDC - развивающаяся страна, менее развитая страна Менее развитые страны, часто используется по отношению к вторичному рынку долговых обязательств.
Leading Indicators - опережающие индикаторы Статистические показатели, которые позволяют предсказать изменения в темпах экономического роста и общей деловой активности, например, приказы предприятий.
Leads and Lags - ускорение / затягивание расчетов по внешнеторговым сделкам, "лидс энд лэгс" Эффект (ускорение или задержка) в платежах в ходе торговли иностранной валютой в связи с предполагаемым изменением обменного курса, обычно девальвации. Импортеры ускоряют платежи за импорт, а экспортеры откладывают получение платежей за экспорт.
Liability - обязательство (задолженность, пассив) В терминах торговли иностранной валютой обязательство поставить противной стороне определенное количество валюты либо в отношении удерживаемого баланса в указанный день в будущем, либо в отношении неистекших форвардных сделок или сделок на наличный товар.
LIBOR (London Inter Bank Offer Rate) - ЛИБОР (ставка продавца на лондонском межбанковском рынке депозитов) Средние межбанковские ставки Британской банковской ассоциации на вклады в долларах, предлагаемые на лондонском рынке; основываются на котировках 16 крупнейших банков. Ставка, действующая для контрактов, заключающихся в течение двух дней с момента объявления.
LIFFE - Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов.
Limit Order – Reserved Day Trading Deal - ограниченный приказ - приказанная заранее дневная торговая сделка Указание выполнить дневную операцию по курсу, заранее определенному заказчиком, лишь тогда и в том случае, если этот курс будет реально достигнут на рынке. Предельная ставка выше существующей ставки в момент предварительного приказа. Предварительный приказ существует в течение периода времени, определенного заказчиком, и он связан с необходимым дополнительным обеспечением для упрощения потенциальной дневной торговой сделки, которая совершается только тогда, когда выполняются заранее заданные условия.
Limited Convertibility - ограниченная конвертируемость Положение, когда жителям страны запрещено покупать другие валюты, даже если нерезиденты могут совершенно свободно покупать и продавать национальную валюту, и зарубежные организации-инвеститоры могут также свободно покупать и продавать акции на фондовой бирже этой страны.
Liquidation - ликвидация (продажа за наличные деньги) Любая сделка, которая компенсирует или закрывает ранее созданную позицию.
Liquidity - ликвидность Способность рынка принимать большое количество сделок без существенного влияния на обменные курсы.
Long - длинная Рыночная позиция, когда клиент купил валюту, которой ранее не владел. Например, длинная долларовая позиция означает, что клиент занял эту позицию путем покупки долларов.
M0 - денежный агрегат Мо Наличные деньги, имеющиеся в обращении. Используется только в Великобритании и Северной Ирландии.
M1- денежный агрегат М1 Наличные деньги, имеющиеся в обращении, плюс депозиты до востребования. Имеются некоторые различия в точном определении, используемом национальными финансовыми органами управления.
M2 - денежный агрегат М2 Включает депозиты до востребования, срочные вклады и денежные фонды взаимных инвестиций, за исключением больших депозитных сертификатов.
M3 - денежный агрегат М3 В Великобритании и Северной Ирландии это М1 плюс срочные вклады общественного и частного секторов, а также бессрочные вклады общественного сектора.
M4 - денежный агрегат М4 В США это М2 плюс продаваемые депозитные сертификаты.
Make a Market - "делать рынок" Говорят, что дилер "делает рынок", когда он заявляет цены на покупку и продажу, по которым он готов совершить сделку купли-продажи.
Managed Float - регулируемый плавающий курс Положение, когда власти регулярно вмешиваются в работу рынка для стабилизации обменных курсов или для проталкивания обменного курса в желаемом направлении. Также называется dirty float ("грязный плавающий курс") - то, что мы имеем в индии.
Margin - маржа (1) Разница между курсами покупки и продажи, также используется для указания скидки или премии между сделками в наличных деньгах или форвардными сделками. (2) В случае опционов - это требуемое дополнительное обеспечение со стороны лица, предлагающего опцион. (3) В случае фьючерсных сделок это депозит, вносимый в расчетное учреждение при создании счета будущей позиции. (4) Процент, требуемый Федеральным резервом США для выполнения начальной кредитной сделки.
Margin Call - требование о внесении дополнительного обеспечения Требование о внесении дополнительных фондов,
Marginal Risk - маргинальный риск Риск, состоящий в том, что клиент обанкротится после заключения форвардного контракта. В таком случае эмитент должен закрыть обязательство и подвергнуться риску оплаты маргинального движения контракта.
Marked-To-Market - привязанный к рынку Прибыли и/или убытки, отнесенные к окончанию сеанса в соответствии со стоимостью ценных бумаг на момент закрытия биржи; счет ежедневно привязан к рынку. При неблагоприятном движении цен сторона будет приглашена компенсировать потери, сторона также может реализовать прибыль, если движение цен имело благоприятный для нее характер.
Market Value - рыночная стоимость, курсовая стоимость Для позиции в торговле иностранной валютой это всегда количество местной валюты, которое может быть приобретено по рыночному курсу в обмен на количество иностранной валюты, поставляемое в рамках контракта на иностранную валюту.
Maturity - срок погашения Дата платежа, которая определяется во время заключения контракта.
MITI - Министерство внешней торговли и промышленности Министерство внешней торговли и промышленности Японии
MM - денежные рынки Money Markets - денежные рынки, денежные запасы
Money Supply - денежные запасы Количество денег в хозяйстве, которое может быть определено несколькими путями. В Индии мы располагаем четырьмя путями измерения денежных запасов: M1, M2, M3, M4.
Mutual fund - взаимный фонд; фонд взаимных инвестиций Инвестиционная компания, допускающая пополнение средств. Эквивалент британского паевого фонда.
Nickel - никель Американский термин для пяти базовых пунктов.
Nostro Account - счет ностро Буквально, "наш" счет. Счет в иностранной валюте, ведущийся с другим банком. Этот счет используется для получения и выполнения платежей, выраженных в валюте той страны, в которой банк является резидентом.
Not Held Basis Order - базовое указание "не удерживать" Указания, в соответствии с которым торговля может вестись по курсу, указанному клиентом, или по более выгодному, но основная сумма не является ответственной, если указание не выполнено.
Note - долговая расписка (простой вексель) Финансовый инструмент, состоящий из обещания заплатить, а не из распоряжения о платеже, или долговое обязательство.
Offer - предложение на продажу Курс, по которому дилер предлагает продать базовую валюту.
Official Settlements Account - счет официальных расчетов Единица измерения платежного баланса США, основывающаяся на движении долларов в зарубежных официальных вложениях и резервах США. Также именуется как резервный текущий счет.
Off-Shore - офф-шорный, не подпадающий под национальное регулирование Деятельность финансовой организации, которая физически находится в стране, однако имеет слабую связь с финансовой системой страны. В определенных странах банк не имеет права вести коммерческую деятельность на местном рынке, а только с зарубежными банками. В таком случае это именуется как офшорное банковское обслуживание.
Old Lady - Старая лэди Старая лэди с Треднидл стрит, наименование Банка Англии.
One Cancels Other Order - альтернативный приказ Случай, когда выполнение одного приказа автоматически отменяет предыдущий приказ, также именуется как ОСО или 'One cancels the other' (один отменяет другой).
Open Market Operations - операции на открытом рынке Операции центрального банка на рынках для влияния на обменный курс и на процентную ставку.
Open Position - открытая позиция Любая сделка, которая не завершена путем физической оплаты или не реверсирована равной и противоположной сделкой с той же самой датой валютирования (дата поставки валюты / дата зачисления средств на банковский счет). Может описываться как высокий риск, предложение с высоким доходом.
Option Class - класс опциона Все опционы того же самого типа - "кол" или "пут", перечисляемые на основании одного и того же лежащего в их основе финансового инструмента.
Option Series - Серии опционов Все опционные контракты одного и того же класса, на одни и те же ценные бумаги, имеющие также одинаковые сроки и цены исполнения
Option - опцион Контракт, дающий право, но не накладывающий обязательство купить ("кол") или продать ("пут") определенное количество финансового инструмента по определенной цене в течение заранее заданного периода времени.
Over The Counter (OTC) - внебиржевой Рынок, существующий напрямую между дилерами и участниками контракта посредством телефона и компьютерной сети, а не посредством торгового зала биржи. [Эти рынки не являются очень популярными, поскольку для обеих сторон существует риск в случае, если вторая сторона не выполнит условия контракта. Они никогда не являлись частью биржевой торговли, поскольку рассматриваются как "неофициальные".
Out-of-the-Money - без денег Ситуация, при которой соотношение цены использования опциона и рыночной цены делает использование опциона невыгодным. Опцион "пут" относится к категории "без денег", если цена исполнения опциона ниже цены лежащего в его основе финансового инструмента. Опцион "кол" относится к категории "без денег", если цена исполнения опциона выше цены лежащего в его основе финансового инструмента.
Outright Deal - сделка "аутрайт" Форвардная сделка, которая не является частью операции обмена (свопа).
Outright Forward - "аутрайт" форвард Сделка в иностранной валюте, включающая покупку или продажу валюты для выплаты в будущем.
Outright Rate - "прямой" (обычный) курс Реальный форвардный курс иностранной валюты, основанный на цене при условии немедленной уплаты наличными плюс форвардная скидка/премия.
Overheated (Economy) - перегретая (экономика) Положение, когда экономика развивается большими темпами, делая упор на производственные мощности, что приводит к повышенному инфляционному давлению и к более высоким процентным ставкам.
Overnight Limit - "ночной" предел Чистая длинная или короткая позиция по одной или нескольким валютам, которые дилер может продлевать на следующий торговый день. Передача реестра в торговые отделения другого банка в следующей торговой временной зоне уменьшает потребность дилера поддерживать эти неконтролируемые средства.
Package Deal - комплексная сделка Положение, когда несколько обменных и/или депозитных приказов должны быть выполнены одновременно.
Par - номинал, равенство, паритет. (1) Номинальная цена ценной бумаги или финансового инструмента. (2) Официальная цена валюты.
Parities - соотношения Цена одной валюты, выраженная в единицах другой.
Parity - паритет, равенство (1) Жаргон дилеров, торгующих иностранной валютой; это означает "ваша цена является правильной рыночной ценой". (2) Официальные курсы, выраженные в специальных правах заимствования (СДР) в других фиксированных иностранных валютах.
Permitted Currency - разрешенная валюта Иностранная валюта, которая свободно конвертируется, то есть валюта, которая разрешена в рамках правил и законодательства соответствующей страны для обмена на главные резервные валюты, и для которой существует активный и ликвидный рынок для торговли за основные валюты.
Pip - "пип" Смотри "пункт". (0,0001 единицы).
Point - Пункт (1) 1/100 процента, обычно 10.000 любого курса по кассовым сделкам. Изменения обменных курсов обычно выражаются в пунктах. (2) Для учетных ставок один процент, то есть изменение с 8% до 9% является движением на один пункт. (3) Минимальное колебание или самое малое изменение цены.
Political Risk - политический риск Потенциальный риск убытков, связанный с изменениями в политике правительства или в связи с риском экспроприации (национализации правительством).
Position - позиция Чистый общий объем кредита в данной валюте. Позиция может быть нулевой (отсутствие кредита), длинной (больше валюты куплено, чем продано) или короткой (больше валюты продано, чем куплено).
PPI - индекс цен производителя Индекс цен производителя Смотрите индекс оптовых цен.
Premium - премия (1) Сумма, на которую форвардный курс превышает курс по кассовым сделкам. (2) Сумма, на которую рыночная цена облигации превышает ее номинальную стоимость. (3) Для опционов - это цена, которую покупатель должен заплатить продавцу за опционный контракт. (4) Маржа, выплачиваемая сверх нормального уровня цены.
Prime Rate - "прайм-рейт" (базисная ставка по ссудам первоклассным заемщикам) (1) Процентная ставка, используемая банками США для выдачи ссуд наиболее предпочитаемым клиентам. (2) Учетная ставка важнейших банков в Великобритании и Северной Ирландии.
Principal - основная сумма, принципал Дилер, который покупает или продает акции за свой собственный счет.
Profit Taking - реализация, фактическое получение потенциальной прибыли Покрытие позиции для реализации прибыли.
Purchasing Power Parity - паритет покупательной способности Модель обменного курса, предполагающая, что уровень цен на товар в одной стране должен быть равен цене на тот же самый товар в другой стране, после коррекции изменений в цене, вызванных изменениями обменного курса. Также известен как закон одной цены.
Put Call Parity - равенство "пут" и "кол" Равенство отношений между премиями опционов "кол" и "пут" с той же самой ценой исполнения опциона и сроком его истечения.
Put Option - опцион "пут", сделка с обратной премией Право, но не обязательство, продать валюты, финансовые инструменты или срочные контракты по цене исполнения опциона в течение заранее определенного периода.
Range - "разброс" цен, диапазон Разница между самой высокой и самой низкой ценой на срочный контракт, зарегистрированная в течение данной торговой сессии.
Rate - ставка, курс Цена одной валюты, выраженная в единицах другой. Имеет то же самое значение, что и термин "паритет".
Recession - понижение, падение, спад Снижение коммерческой деятельности. Часто определяется как два последовательных квартала с реальным падением ВНП.
Reserve Currency - резервная валюта Валюта, постоянно находящаяся в распоряжении центрального банка как резерва международной ликвидности, это обычно доллары США, евро и фунты стерлингов.
Reserves - резервы Фонды, хранимые на случай непредвиденных расходов, обычно это комбинация конвертируемой валюты, золота и специальных прав заимствования (СДР) Официальные резервы должны обеспечить выполнение правительством его краткосрочных обязательств. Это активы в платежном балансе.
Resistance - сопротивление, противодействие Верхний предел цены, по которой может быть осуществлена продажа, поскольку цена не может еще подниматься.
Retail Price Index - индекс розничных цен Мера измерения ежемесячного изменения среднего уровня розничных цен, обычно определяется для группы товаров.
Revaluation - ревальвация Увеличение обменного курса валюты как результат официальных действий.
Reuter Dealing - система "Рейтер Дилинг" Система для электронной торговли, которая использовалась в начале 1980-х годов. Сейчас она получила дополнительное развитие и известна как Дилинг 2000-2 (Dealing 2000-2).
Risk management - управление рисками Выявление, принятие или противодействие рискам, угрожающим прибыльности или существованию организации. По отношению к торговле иностранной валютой, управление рисками включает соображения рынка, суверенитета, страны, перечисления, доставки, кредита, риска противоположной стороны и других элементов.
Risk Premium - премия за риск; рисковая премия Дополнительная сумма, выплачиваемая или возвращаемая стороной в качестве компенсации за принятие данного (специального) риска.
Risks - риски Существуют риски, связанные с любым рынком. Это означает изменение реализованного дохода (прибыли) или убытка от вложения капитала, то есть реальный доход или убыток могут не соответствовать ожидаемым. Риски, связанные с торговлей иностранными валютами: рынок, биржа, учетная ставка, кривая дохода, изменчивость, ликвидность, вынужденная продажа, противоположная сторона и риски страны.
Rolling over - продление, возобновление Замена отдаленного опциона ближним с тем же самым финансовым инструментом и с той же самой ценой исполнения.
Rollover - ролл-овер, возобновление Положение, когда исполнение сделки отодвигается вперед на другой день на основании различия ставок двух валют, например, на следующий день.
Selling Rate - курс продавцов Курс, по которому банк готов продавать иностранную валюту.
Settlement - расчет, платеж, оплата Любой физический обмен одной валюты на другую.
Settlement Date - расчетная дата (расчетный день) Рабочий день, определенный для доставки валют, купленных и проданных в рамках контракта по продаже иностранной валюты.
Short - короткая Рыночная позиция, когда клиент продал валюту, которую он еще не имеет. Обычно выражается в терминах базовой валюты.
SITC - Стандартная международная торговая классификация Стандартная международная торговая классификация Система предоставления торговой статистики в общей форме.
SOFFEX - швейцарская биржа опционов и фьючерсных сделок Швейцарская биржа опционов и фьючерсных сделок, полностью автоматизированная и интегрированная система торговли и расчетов.
Soft Market - слабый, "вялый" рынок Рынок, на котором имеется больше потенциальных продавцов, чем покупателей, такой рынок создает среду, в которой возможно резкое падение цен.
Spot - спот, наличный (1) Самая простая сделка по обмену иностранной валюты. (2) Спот относится к покупке и к продаже валюты в случае, когда расчет производится через два рабочих дня.
Spot Next - "спот-некст", следующий за спот Своп на следующий день, то есть перенос даты "спот" на следующий рабочий день.
Spot Price/Rate - цена "спот", ставка "спот" Цена, по которой валюта продается в настоящее время на рынке наличного товара.
Spread - спрэд, разница между ценами, курсами, ставками (1) Разница между предлагаемой и запрашиваемой ценой на валюту. (2) Разница между ценами на два связанных фьючерсных контракта. (3) Для опционов это сделки, включающие две или более серии опционов, связанных с одной и той же валютой.
Stable Market - устойчивый рынок Активный рынок, который может поглотить большое количество продаж или покупок иностранной валюты без существенного влияния на уровень цен.
Standard and Poors (S&P) - "Стандарт энд Пурз" Американская компания, занимающаяся оценкой финансового благополучия заемщиков. Эта компания также составляет определенные фондовые индексы, например S&P 500.
Sterling - стерлинг Британский фунт, также известный как "кэйбл".
Sterilization - стерилизация Деятельность центрального банка на местном денежном рынке для уменьшения влияния на денежные запасы в результате вмешательства на рынке иностранной валюты.
Stop Loss Order - стоп-приказ, ограничивающий убытки Приказ закрыть позицию в случае, когда рыночная цена этой позиции достигает заранее заданного уровня. Этот приказ обеспечивает, что в случае ослабления валюты на определенный процент короткая позиция будет покрыта даже тогда, когда это нанесет убытки. Менее частыми являются приказы реализовать прибыль.
Stop Out Price - "цена остановки" Американское название для самой низкой приемлемой цены на краткосрочные казначейские векселя, которая предлагается на аукционе.
Straddle - "стрэддл" (спрэд) Одновременная покупка/продажа опционов "кол" и "пут" на один и тот же финансовый инструмент, с той же самой ценой исполнения и сроком исполнения.
Stagflation - стагфляция Застой или слабый рост в сочетании с высокими уровнями инфляции.
Strike Price - цена исполнения опциона Также называется "exercise price". Цена, по которой владелец опциона может продать или купить лежащий в ее основе инструмент.
Strip - "стрип" Комбинация двух "путов" и одного "кола".
Structural Unemployment - структурная безработица Уровни безработицы, присущие экономической структуре.
Support Levels - уровни поддержки Уровень цены финансового инструмента, падение ниже которого не ожидается, и следовательно, на этом уровне планируется его покупка.
Swap - своп, обмен Одновременная покупка и продажа того же самого количества данной валюты с двумя разными датами, в счет продажи и покупки другой. Своп может быть выполнен с одновременным заключением форвардной сделки. Фактически, выполнение свопа подобно получению займа в одной валюте и предоставлению займа в другой, на тот же самый период. Однако, ставка возврата или цена фондов выражается в разнице цен между двумя сторонами сделки.
SWIFT - Международная межбанковская система передачи информации и совершения платежей (СВИФТ) Международная межбанковская система передачи информации и совершения платежей (СВИФТ) - система расчетов для международной торговли.
Swissy - "свисси" Жаргонное наименование швейцарского франка.
T-bill = Treasury bill (казначейский вексель) Казначейский вексель США.
Technical Analysis - технический анализ Изучение цены, которое отражает факторы спроса и предложения валюты. Общими методами являются "флаг", пики линии тренда, нижние значения, верхние значения, "вымпелы", шаблоны и разрывы.
Technical Correction - техническая корректировка Корректировка цены, которая не основывается на рыночных отношениях, а скорее на технических факторах, таких как объем и планирование.
Terms of Trade - условия торгов Отношение между индексами экспортных и импортных цен.
Theta - тета Уровень чувствительности цены на опцион к изменению в момент его истечения.
Thin Market - вялый рынок, рынок с низким уровнем активности Рынок, на котором низкий объем торговли, поэтому котировки находятся в широком диапазоне и ликвидность финансового инструмента низкая.
TIBOR - Межбанковская предлагаемая ставка в Токио Межбанковская предлагаемая ставка в Токио
Tick - "тик" Минимальное изменение цены, как в большую, так и в меньшую сторону.
Tomorrow Next (Tom next) - сделка "том-некст" (завтра и следующий день) Одновременная покупка и продажа валюты для доставки на следующий день и продажи через день (послезавтра) и наоборот.
Trade Date - дата исполнения сделки Дата заключения или исполнения сделки.
Tranche - транш "Порция чего-либо", специально используемая для займа от Международного валютного фонда.
Transaction - сделка Покупка или продажа ценных бумаг, совершаемая в результате исполнения приказа.
Transaction Date - дата сделки Дата, когда происходит сделка.
Transaction Exposure - транзакционный (операционный) риск Потенциальная прибыль и убыток, образующиеся в результате текущей сделки иностранной валютой.
Under-Valuation - недооценка, заниженность валютного курса Обменный курс обычно считается недооцененным, если он лежит ниже покупательной способности валюты.
Value Date - дата валютирования (дата поставки валюты / дата зачисления средств на банковский счет) Для сделок в иностранной валюте - это день, когда две стороны в сделке обмениваются валютами, которые покупались или продавались. Для сделок на наличный товар ("спот") - это дата на два банковских дня вперед в стране, где банк занимается котировкой, определяющей дату валютирования на наличный товар. Единственным исключением из этого правила является день продажи наличного товара в центре котировки, который совпадает с нерабочим (праздничным) банковским днем в стране (странах) иностранной (ых) валюты (валют). В этом случае дата валютирования перемещается на день вперед. Запрашивающая сторона должна удостовериться, что ее день расчета за наличные совпадает с днем, указанным ответной стороной. Срок истечения форвардной месячной сделки должен прийтись на соответствующий день надлежащего месяца. Если этот день месяца приходится на небанковский день в одном из центров, то оперативным днем становится следующий рабочий день, когда работают оба центра. Такое уточнение даты истечения сделки для определенного месяца не влияет на другие сроки истечения, которые приходятся на первоначальную соответствующую дату, если она соответствует требованиям работы в этот день. Если последняя дата расчета за наличные выпадает на последний рабочий день месяца, то соответствующие форвардные даты будут также приходится на последний рабочий день. Также именуется как "дата погашения".
Value Spot - сделка "спот" Обычно это означает расчет в течение двух рабочих дней с момента вступления контракта в силу. Value Today Transaction - сделка с сегодняшней датой Сделка, выполняемая в тот же день; иногда именуется как "сделка за наличный расчет (наличная сделка)".
Vanilla - простой Простой опцион, условия и сроки которого не включают никаких других положений, кроме способа исполнения, даты истечения и цены, по сравнению с необычными опционами, которые включают дополнительные условия.
Variation Margin - вариационная маржа Средства, которые клиент должен депонировать в случае, если произошло такое движение цены, которое уменьшает стоимость уже депонированных средств ниже оговоренной стоимости контракта.
Vega - вега Выражает изменение цены опциона на один процент изменения подразумеваемой неустойчивости.
Velocity of Money - скорость обращения денег Скорость, с которой обращаются деньги или оборачиваемость экономики. Рассчитывается как годовой национальный доход, разделенный на среднюю денежную массу в обращении за этот период.
Volatility - "волатильность" (неустойчивость конъюнктуры) Мера измерения суммы, на которую за данный период может измениться цена актива. Обычно измеряется годовым средним отклонением дневной цены (история). Может относиться к фьючерсным ценам, - тогда это подразумеваемая неустойчивость.
Vostro Account - счет лоро, счет востро Дословно, "ваш счет". Счет в местной валюте, ведущийся одним банком с другим. Этот термин обычно относится к счету противоположной стороны, на который можно вкладывать средства и с которого можно их снимать, в результате сделки.
Wholesale Money - "оптовые средства" Средства, занятые в больших количествах от банков и финансовых организаций, а не от малых инвесторов.
Wholesale Price Index - индекс оптовых цен Измеритель ценовых изменений в экономических секторах производства и распрэделения, он имеет тенденцию опережать индекс потребительских цен на 60 - 90 дней. Этот индекс обычно указывается отдельно для пищевых продуктов и для промышленного производства.
Working day - рабочий день День, когда работают главные банковские центры данной валюты. Для сделок с иностранной валютой рабочим днем является лишь тот день, когда работают банки в обоих центрах (все соответствующие валютные центры в случае перекрестных сделок).
World Bank - Всемирный Банк, Международный банк Банк, созданный членами Международного валютного фонда; целью банка является помощь в развитии стран-членов путем предоставления займов в случаях, когда частный капитал недоступен.
Writer - продавец (опциона) Продавец позиции. Также известен как передающий право на торговлю. "Writing a currency" ("запись валюты") означает ее продажу.
Yield Curve - кривая выручки, кривая дохода График, показывающий изменения в доходности в зависимости от срока, остающегося до даты платежа. Эта система была вначале создана для рынка облигаций, но сейчас она широко применяется для различных фьючерсных сделок. Положительный наклон кривой (направление вверх) имеет более низкие ставки для кратких сроков погашения и более высокие ставки - для длительных сроков. Отрицательный наклон кривой (направление вниз) имеет более высокие ставки для кратких сроков погашения.
Z-Certificate - сертификат "зед" Сертификат, выпускаемый Банком Англии для "учетных домов" вместо свидетельства на долю участия в акционерном капитале компании для упрощения сделок по краткосрочным облигациям.
Zero Coupon Bond - облигация с нулевым купоном Облигация, по которой не выплачивается процент. Облигация сначала предлагается по цене со скидкой, по сравнению с ее выкупной стоимостью.
Пожалуйста, заметьте, что торговля на рынке форекс потенциально опасна потерей денежных средств и не обязательно в равной степени выгодна для всех участников.
Français
